6. 대한페이가 설계한 세계
카드사·PG사는 어떻게 되나 — 이미 시작된 변화
대한페이 설계에 즈음하여, 가장 많이 받은 질문이 있다.
"카드 수수료가 사라지면 카드사와 PG사는 어떻게 되느냐?"
결론부터 말하면, 그 변화는 대한페이 때문이 아니라 이미 스테이블코인 제도화와 함께 전 세계적으로 진행되고 있다. 대한페이는 이 흐름을 국내에서 공공의 가치(기본소득·상생기금)와 연결한 설계일 뿐이다.
실제로 국내 주요 카드사들은 이미 움직이고 있다. KB국민카드는 2026년 1월 기존 카드 결제 인프라에 블록체인 지갑을 연동하는 결제 기술 특허를 출원했고, 뒤이어 글로벌 메인넷 아발란체·오픈에셋과 손잡고 스테이블코인 충전·결제·정산 프로세스를 구현하기 시작했다. 최근에는 솔라나·안랩블록체인컴퍼니와도 협력을 확대하며, 한 장의 카드로 일반 신용 결제와 디지털 자산 결제를 선택해 쓸 수 있는 구조를 실증하고 있다. KB국민카드 내부에는 이를 전담하는 '미래전략추진부'까지 가동 중이다.
신한카드도 2026년 4월, 블록체인 기반 P2P 결제·디지털자산 통합 결제 인프라·스테이블코인 하이브리드 카드·크로스보더 송금·프로그래머블 머니 등 6대 핵심 기술 과제의 개념검증(PoC)을 완료했다. 국내 블록체인 기업 아톤·블록오디세이는 물론 비자·마스터카드·솔라나·파이어블록스와 전략적 파트너십을 맺고, 체크 모드에서는 스테이블코인이 즉시 출금되고 신용 모드에서는 스테이블코인을 담보로 한도가 부여되는 하이브리드 카드까지 설계를 마쳤다. BC카드는 코인베이스와 MOU를 맺고 USDC 기반 QR 결제 실증을 추진 중이다.
이들이 이렇게 빠르게 움직이는 이유는 명확하다. "스테이블코인 결제가 완전히 활성화되어 중간 수수료가 사라지면 기존 카드사의 입지는 좁아질 수밖에 없다"는 업계의 위기감이다. 가맹점 수수료는 이미 수년간 반복적으로 인하되어 왔고, 빅테크 간편결제의 공세까지 더해지며 본업 수익성이 한계에 다다른 상황이다. 그래서 카드사들은 수수료 기반 비즈니스에서 결제 인프라 제공자로의 전환을 서두르고 있다. 발행 주체는 은행 컨소시엄에 제한되더라도, 결제·정산 인프라 영역은 여전히 카드사에 열려 있기 때문이다.
정리하면, 카드 수수료 기반 구조가 흔들리는 것은 대한페이의 기획이 아니라 시대의 흐름이다. 한국의 디지털자산기본법 2단계 입법이 가시권에 들어섰고, 국내 카드사들은 이미 결제 인프라의 세대교체를 준비하고 있다. 대한페이는 이 흐름이 단순히 '카드사의 수익성 개선'이나 '빅테크의 새 결제 레일'로 끝나지 않도록, 사라지는 중간 수수료 가치를 민국코인·지역토큰·상생기금이라는 공공 재원으로 재설계한 프로젝트다. 기존 카드사·PG사도 이 생태계 안에서 결제·정산 인프라 제공자로 공존할 수 있으며, 실제 상용화 단계에서는 이들과의 협업 또한 열려 있다.
하이브리드 결제 — 세 가지 자산의 완벽한 결합
대한페이는 하이브리드 결제 프로토콜이다. 소비자가 결제할 때 기존 카드 수수료에 해당하는 부분을 세 가지 디지털 자산으로 전환한다.
대한페이(DHP)는 원화에 1:1로 페깅된 은행 발행 예금 토큰이다. 판매점이 즉시 정산받는 가치의 본체로서, 블록체인 위에서 거래되면서도 법정화폐에 준하는 안정성을 보장받으며, 변동성 없이 원화 그대로의 가치가 실시간으로 정산된다.
본 프로젝트팀은 소비자로부터 실물 원화를 직접 수취하지 않는다. 입금과 출금이 모두 은행을 통해 이루어지는 은행 발행 예금 토큰을 지향하며, 자금 흐름에는 어떠한 경우에도 직접 관여하지 않고 프로토콜과 서비스만을 제공한다.
민국코인(MGC)은 발행량의 50%가 FCM(보존 마이닝) 풀, 나머지 50%는 재단에 배정되는 상생 재원이다. 결제가 발생할 때마다 자동으로 시장에서 매수·소각되며, 희소성이 강화되어 가치가 상승하는 구조를 갖는다. 주식회사의 자사주 소각 개념을 디지털 자산에 적용한 것으로, 소각 의무화를 통해 민국코인의 가치는 결제 생태계가 성장할수록 자동으로 상승한다.
지역토큰(228종)은 전국 228개 시·군·구마다 발행되는 맞춤형 기본소득 재원이다. 해당 지역에서 결제가 발생할 때마다 적립되며, 지역 주민의 기본소득으로 환원된다. 서울 중구에서 결제한 돈은 중구 주민의 기본소득으로, 전라남도 해남에서 결제한 돈은 해남 주민의 기본소득으로 돌아간다.
기존 가상자산과의 근본적 차이 — '재분배 프로토콜'로서의 토큰
지역토큰을 이해하기 위해서는 먼저 기존 가상자산 시장의 구조적 모순을 직시해야 한다. 그 모순을 정면으로 뒤집기 위해 설계된 것이 바로 대한페이 생태계의 토큰 구조이기 때문이다.
지난 십수 년간 시장에 등장한 대다수의 가상자산(암호화폐) 프로젝트는 구체적인 실물 경제의 뒷받침 없이, "미래에 어떤 서비스를 구현하겠다"는 청사진과 백서 한 권만으로 토큰을 발행하고, 곧바로 거래소 상장에 모든 역량을 집중해 왔다. 토큰의 가치는 실제 사용처가 아니라 거래소에서의 가격에 의해 결정되었고, 가격을 띄우기 위한 마케팅과 상장 펌핑이 본연의 사업보다 우선시되는 기형적 구조가 굳어졌다.
이러한 구조에서는 거래소 상장과 투기적 수요로 인해 발생하는 막대한 시세차익이 프로젝트 개발팀과 소수의 초기 관계자(엔젤·VC·내부자)에게 집중적으로 귀속된다. 반면 늦게 진입한 일반 생태계 참여자들은 극심한 가격 변동성 속에서 손실을 떠안을 수밖에 없는 — 이른바 불공정한 '제로섬(Zero-Sum) 게임'의 한계를 벗어나지 못했다. 누군가의 이익은 다른 누군가의 손실로만 채워지는 구조이며, 가장 늦게 들어온 다수가 그 손실을 떠안는 비대칭의 굴레다.
대한페이 생태계의 지역토큰(과 민국코인)은 바로 이러한 기존 가상자산 시장의 병폐를 근본적으로 혁신하기 위해 탄생했다. 두 토큰은 단순한 자금 조달이나 거래소 투기를 목적으로 발행된 것이 아니다. 실생활 결제망인 대한페이에 직접 접목되어, 소비하고 결제하는 실제 경제 활동을 기반으로 내재 가치를 확보하는 '실물 경제 연동형 자산(Real-Economy Linked Asset)'이다. 토큰의 가치는 거래소의 가격 등락이 아니라, 결제 생태계의 확장 속도, 매 결제마다 소각되는 토큰 수량, 그리고 지역민의 기본소득으로 환원되는 실질 부가가치에 의해 뒷받침된다.
따라서 대한페이는 토큰 발행과 가치 상승으로 인해 창출되는 막대한 수익과 부를 소수의 민간 재단이나 운영 기업이 독식하는 구조를 원천 차단한다. 그 대신, 창출된 모든 가치를 전국 228개 권역별 지역민을 위한 맞춤형 기본소득(지역토큰) 등으로 100% 환원하는 것을 최우선 정책으로 삼는다. 결제가 일어날수록 토큰이 소각되고, 토큰이 소각될수록 희소성이 높아지며, 그 가치 상승분은 다시 지역민의 통장으로 흘러 들어가는 — 단일 방향의 재분배 회로다.
결국 지역토큰의 발행 동기는 명확하다. 토큰 이코노미를 통해 부의 집중을 방지하고, 창출된 부가가치를 지역과 시민에게 되돌려주는 '재분배 프로토콜(Redistribution Protocol)'을 지향하는 것이다. 가상자산 시대에 처음으로 — 토큰의 발행 그 자체가 투기 수단이 아니라 공공의 분배 도구가 되는 — 새로운 패러다임을 설계한 것이다.
특정토큰 — STO·RWA·프랜차이즈 토큰까지 품는 통합 게이트웨이
대한페이의 토큰 구조는 대한페이(DHP)·민국코인(MGC)·지역토큰(LTK) 세 축에 머물지 않는다. 결제 인프라 위에 또 하나의 확장 축으로 특정토큰(Specific Token) 영역을 열어 두었다. 특정토큰은 발행 기업과 판매점이 자율적으로 선택해 결제 생태계에 결합할 수 있는 제3의 토큰 슬롯이다.
특정토큰에는 현재 국내에서 입법이 예고된 STO(Security Token Offering, 토큰증권), RWA(Real World Asset, 실물자산 토큰) 그리고 프랜차이즈 토큰·브랜드 토큰이 모두 참여할 수 있다. 부동산·인프라·매출채권·예술품·금 같은 실물자산을 토큰화한 RWA, 기업의 지분·수익권·채권을 디지털 자산으로 발행하는 STO, 그리고 프랜차이즈 본사가 가맹점 망을 묶어 자체 적립·결제·로열티 구조를 디지털화한 프랜차이즈 토큰까지 — 합법적으로 발행되는 모든 토큰이 대한페이 결제 인프라 위에서 함께 작동할 수 있도록 설계되어 있다.
특정토큰의 강점은 선택성과 호환성이다. 발행 기업은 자사의 사업 모델에 맞는 토큰을 선택해 발행하고, 판매점은 자신의 브랜드 정체성과 고객층에 부합하는 특정토큰을 자율적으로 채택하여 결제 리워드 설정에 추가할 수 있다. 소비자는 결제 한 번으로 대한페이의 안정성, 민국코인·지역토큰의 가치 상승, 그리고 본인이 응원하는 기업·프랜차이즈의 특정토큰까지 — 다층의 자산을 동시에 적립하게 된다.
이를 통해 대한페이는 단순한 결제 앱을 넘어, 합법화된 모든 디지털 자산이 실물 경제와 결합하는 통합 인프라로 진화한다. STO·RWA를 발행한 기업은 별도의 결제망을 새로 깔 필요 없이 대한페이 위에서 즉시 유통과 정산을 수행할 수 있고, 프랜차이즈는 자체 토큰을 통해 가맹점 충성도와 본사·가맹점 간 상생 구조를 강화할 수 있다. 결과적으로 발행자와 판매점·소비자 모두가 "함께 발행하고, 함께 사용하고, 함께 성장하는" — 발행 기업 및 판매점의 선택에 따라 더불어 상생 발전하는 진정한 의미의 토큰 생태계가 완성된다.
상생기금 — 결제마다 자동으로 작동하는 소각 엔진
결제금액의 0.5%는 자동으로 상생기금으로 배분된다. 이 0.5%는 단순한 수수료가 아니다. 소비자 즉시 환급, 민국코인 영구 소각, 지역토큰 소각, 메인넷 거버넌스, 노드 운영으로 정밀하게 분배된다.
그리고 이와 동시에 민국코인 0.5%로 '보존'된다. 결제 때마다 민국코인 0.5%가 상생기금 보존 풀(FCM, Fee Compensation Mining)에서 판매점에게 자동 입금된다. 이 풀은 판매점이 납부한 0.5% 상생기금을 민국코인 보존 마이닝으로 전액 환급하는 재원이 된다. 즉 판매점 입장에서 0.5% 상생기금은 실질적으로 0원이 되며, 분배(−0.5%)와 보존(+0.5%)이 쌍으로 맞물려 생태계 전체가 자가 균형을 이루는 구조다.
중요한 것은 영구 소각이다. 이 구조는 주식시장에서 기업이 자기주식을 매입해 소각함으로써 주주환원과 주당 가치 제고를 동시에 달성하는 '자사주 소각' 개념과 정확히 같은 원리다. 시장에서 자기주식을 사들여 소멸시키면 발행주식 총수가 줄어 주당순이익(EPS)·주당순자산(BPS)이 자동으로 상승하고, 그 가치 상승분이 남은 주주 모두에게 비례적으로 귀속된다. 자사주 소각은 본질적으로 "이미 흘러간 부를 다시 모든 주주에게 분배하는 가장 직접적인 환원 메커니즘"이다.
특히 대한민국은 2026년 2월 25일 국회 본회의를 통과한 '3차 개정 상법'을 통해 이 자사주 소각을 사실상 의무화하였다. 핵심은 세 가지다. ① 회사가 취득한 자기주식은 원칙적으로 취득일로부터 1년 이내에 소각하여야 한다(개정 상법 제341조의4). ② 자기주식의 법적 성격을 '권리 없는 주식이자 자본'으로 명확히 규정하여, 더 이상 '자산'으로 취급하지 못하도록 하였다. ③ 자기주식을 활용한 담보 제공·교환사채(EB) 발행 등 편법적 활용을 전면 금지하고, 처분 절차도 신주발행에 준하여 엄격하게 규율한다. 이는 자사주를 대주주의 경영권 방어 수단으로 사용하던 기존 관행을 차단하고, '주주 중심주의'와 자본충실 원칙을 자본시장의 표준으로 끌어올린 한국 자본시장 사상 가장 구조적인 전환점이다.
대한페이의 토큰 소각 구조는 바로 이 '의무화된 자사주 소각'의 철학과 메커니즘을 디지털 자산에 그대로 이식한 것이다. 민국코인과 지역토큰은 매 결제마다 시장에서 자동으로 매수되어 영구 소각된다. 발행량은 고정되어 있고, 소각은 결제가 일어나는 한 멈추지 않는다. 결제가 늘수록 토큰의 희소성이 높아지고, 희소성이 높아질수록 토큰의 가치가 상승하며, 가치가 상승할수록 — 그 가치가 환원되는 — 기본소득의 실질 구매력이 함께 커진다. 결제 규모 자체가 기본소득의 품질을 높이는 자기증식형 선순환 구조다.
오히려 대한페이의 소각 구조는 상장기업의 자사주 소각보다 한 걸음 더 나아간 지점이 있다. 상장기업의 자사주 소각은 통상 분기 또는 연 단위 이사회·주주총회 의사결정이고, 그 가치 상승의 수혜는 본질적으로 주주(자본을 가진 자)에게 한정된다. 반면 대한페이의 토큰 소각은 결제 한 건 단위로 실시간으로 작동하며, 그 가치 상승분이 특정 주주가 아니라 — 전국 228개 권역의 모든 지역민에게 — 기본소득의 형태로 자동 환원된다. 자본시장이 3차 개정 상법을 기점으로 '주주 중심주의'로 전환하는 흐름 위에, 대한페이는 그 다음 단계인 '시민 중심주의(Citizen-centric) 분배 모델'을 토큰 이코노미로 먼저 구현해 둔 것이다.
판매점 — 진짜 이익이 돌아온다
중소 판매점의 현실은 가혹하다. 카드 수수료 약 2%가 박한 마진을 가진 소상공인에게는 치명적인 부담이다. 편의점, 식당, 동네 마트는 카드 결제 시마다 이익의 상당 부분을 수수료로 지불된다.
대한페이를 도입한 판매점은 실질적으로 수수료 0원이다. 결제 금액은 대한페이(DHP) 98% · 민국코인(MGC) 1% · 지역토큰 1%로 즉시 정산된다. 블록체인 기반이기 때문에 정산 속도는 기존 카드사의 며칠 후 정산과 달리 실시간이다. 더 나아가, 대한페이를 사용하는 소비자에게는 리워드가 지급된다. 이 리워드가 소비자를 대한페이 가맹점으로 유인한다. 판매점 입장에서는 고객이 더 많이 오고, 수수료는 제로다.
소비자 리워드 — 결제가 자산이 된다
소비자는 대한페이로 결제할 때마다 판매점의 리워드 설정에 따라 민국코인·지역토큰, 그리고 채택된 특정토큰으로 즉시 보상받는다. 결제 그 자체가 자산이 적립되는 행위로 전환되며, 적립된 토큰은 결제·송금·기부 어디에든 활용될 수 있다.
여기에 한 가지 더 — 대한페이는 소비자 리워드의 최소 20%가 소비자 본인의 이름으로 자동으로 '고향사랑기부제'에 기부되도록 설계되어 있다. 고향사랑기부제는 거주지 외 지자체에 기부하면 기부자에게 세제 혜택과 답례품을 동시에 제공하는 제도로, 이 구조에 자동 연계되면 소비자는 두 가지 실질 혜택을 함께 가져간다. ① 연말 세액공제 — 기부액 10만 원까지는 전액(100%) 세액공제, 10만 원 초과분은 16.5% 세액공제가 적용된다. ② 답례품 (지역사랑상품권 등) — 기부액의 30% 한도 내에서 해당 지역의 지역사랑상품권 등을 답례품으로 돌려받는다. 결과적으로 소비자는 자신이 지정한 고향(또는 응원하고 싶은 지역)에 기여하면서도, 동시에 세액공제와 답례품이라는 이중의 실질 혜택까지 가져가는 구조가 완성된다.
그리고 답례품으로 지급되는 지역사랑상품권은 다시 해당 지역의 전통시장과 소상공인 골목상권에서 사용되어, 한 번의 결제가 지역 경제를 두 번·세 번 회전시키는 다중 선순환을 만든다. 소비자가 소비하는 행위 자체가 — 자신의 자산 적립, 고향에 대한 기여, 세제 혜택, 그리고 지역 골목상권의 매출까지 동시에 일으키는 복합 가치 창출 행위로 전환되는 것이다.
추천인 리워드 — 자발적 확산의 설계
대한페이의 확산 전략은 기존 결제 서비스들이 막대한 광고비를 쏟아붓는 방식과 다르다. 우리는 네트워크 자체가 마케터가 되는 구조를 설계했다.
소비자가 판매점을 추천하거나 다른 소비자를 추천하면, 그 결제에서 발생하는 리워드의 일부가 추천인에게 지속적으로 귀속된다. 이것은 기존 MLM과 다르다. 특별한 영업이나 투자 없이, 평소에 이미 하던 결제 행위를 추천했을 뿐이고, 추천받은 사람도 동일한 혜택을 받는다. 함께 성장하는 상생 네트워크다.
그리고 추천인 리워드 또한 소비자 리워드와 동일한 원칙으로 설계된다 — 추천인 리워드의 최소 20%가 추천인 본인의 이름으로 자동으로 '고향사랑기부제'에 기부된다. 추천인은 별도의 행정 절차 없이 결제 네트워크 안에서 자연스럽게 기부자가 되며, 이에 따라 ① 연말 세액공제(기부액 10만 원까지 전액 세액공제, 초과분 16.5% 공제)와 ② 기부액의 30% 한도 내에서 해당 지역의 지역사랑상품권 등 답례품을 동일하게 돌려받는다.
결과적으로 자발적 확산 행위가 곧바로 지역에 대한 기여로 연결되고, 그 기여가 다시 추천인의 실질 혜택과 지역 골목상권의 회전으로 이어지는 — 추천 한 번이 자기 자신·가족·고향·소상공인 모두에게 가치를 분배하는 다중 선순환 구조다. 광고비 한 푼 들이지 않고도 대한페이가 전국 228개 권역으로 자생적으로 확산될 수 있는 본질적 동력이 바로 여기에 있다.
기본소득 모델 — 실물 자산이 받치는 지속 가능한 복지
대한페이 생태계에서 발생하는 지역토큰 재원은 단순히 디지털 공간에 머물지 않는다. 전국 228개 시·군·구별로 축적된 재원은 AI 데이터센터(투자 70%, 연 평균 수익률 약 13%)와 태양광 발전소(투자 30%, 연 평균 수익률 약 8%)라는 두 가지 핵심 실물 자산에 투자된다.
AI 데이터센터는 각 권역 내 유휴 부지에 고성능 서버를 구축하여 기업 대상 클라우드 연산 자원을 임대하는 방식으로 수익을 창출한다. 글로벌 AI 산업의 폭발적 성장과 함께 연산 수요는 지속적으로 증가하고 있다. 태양광 발전소는 공공 부지 옥상이나 휴경지에 설치하여 국가 전력 판매를 통한 안정적인 현금 흐름을 확보한다. ESG 기준에 부합하는 친환경 투자로 지역의 탄소 중립 목표 달성에도 기여한다.
누적 투자 1조 원, 지역민 1만 명 기준으로 시뮬레이션하면, 지역민 1인당 월 기본소득 86만 원이 가능하다. 이것이 대한페이의 5단계 투자 로드맵의 첫 번째 목표다. 투자 규모가 커질수록, 참여 지역민이 늘어날수록, 기본소득은 더 두터워진다.
더 나아가 지자체 매칭펀드, 금융 레버리지, RWA(실물자산 토큰화), 인프라펀드, 주식 등을 통해 지자체 자체적으로 투자를 병행할 수 있는 구조도 열어두었다. 중앙 정부의 예산에 의존하지 않고, 각 지역이 자생적으로 기본소득 재원을 키워갈 수 있는 분권형 복지 모델이다.
7. 당위성 — 왜 지금, 왜 대한페이인가
나는 이 프로젝트가 단순한 핀테크 서비스가 아니라고 생각한다. 이것은 AI 시대의 경제 구조를 재설계하는 실험이자, 원화 주권을 디지털 공간에서 지키는 국가적 인프라다.
AI가 일자리를 대체하는 속도는 우리가 새로운 일자리를 만드는 속도보다 훨씬 빠를 것이다. 한국고용정보원은 2025년에 전체 직업 종사자의 61.3%가 AI로 대체될 위험이 있다고 분석했다. 이 충격을 흡수할 사회 안전망이 필요하다.
하지만 기존의 방식, 즉 세금을 더 걷고 복지 예산을 늘리는 방식으로는 속도를 따라잡기 어렵다. 정치적 저항은 크고, 실행 속도는 느리며, 재정 여건은 빠듯하다.
대한페이는 다르다. 세금이 아니다. 이미 흐르는 돈에서 방향을 바꾸는 것이다. 국가 예산이 필요 없다. 소비자가 결제하는 행위 그 자체가 재원을 만든다. 정치적 의사결정을 기다릴 필요가 없다. 판매점과 소비자가 자발적으로 참여하면 시스템이 작동한다.
판매점에는 수수료 절감이라는 즉각적인 이익이 있다. 소비자에게는 리워드와 기본소득이라는 직접적인 혜택이 있다. 추천인에게는 네트워크 수익이 있다. 지역사회에는 AI 데이터센터와 태양광이라는 실물 경제가 있다. 그리고 가장 중요하게는, 일자리를 잃어가는 이 시대를 살아가는 모든 사람에게 — 매달 통장으로 들어오는 기본소득이라는 안전망이 있다.
원화 스테이블코인 경쟁에서 은행 컨소시엄이 주도권을 다투는 지금, 대한페이는 이미 작동하는 생태계를 갖추고 있다. 결제 데이터는 블록체인에 투명하게 기록되고, 228개 지역의 소비 흐름은 지역민의 기본소득으로 자동 환원된다. 이것은 단순한 핀테크가 아니다. 대한민국의 디지털 경제 주권을 지키는 동시에, AI 시대가 만들어내는 불평등에 맞서는 새로운 분배의 철학이다.
"세금도 아니고 예산도 아니다. 이미 흘러가는 돈의 방향을 바꾸는 것이다."
"당신의 결제는 사회를 향한 위대한 투자가 됩니다."
대한페이를 구상하며 내가 가장 자주 했던 생각은 이것이다.
우리는 AI가 만드는 풍요를 두려워할 필요가 없다. 다만, 그 풍요가 모두에게 흘러갈 수 있도록 방향을 바꿔야 한다. 그 방향이 바로 대한페이 프로토콜이다.